FINANCIAL INTERVIEW 打造聚寶盆‧財富“兔”增

打造聚寶盆‧財富“兔”增

    * 投資致富

 2011-01-30 19:10

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兔年的經濟形勢，似乎注定比虎年的更為複雜，更難以作出判斷，“兔氣揚眉過好年”難道只是一場空想？

在林林種種的投資工具及產品中，該如何選擇呢？兔年該如何佈局才能“避凶化吉”，確保我們的財富依然“飽滿”呢？

本期《財富焦點》為你搭通投資網，在這充滿變數的環境中，仍可“大殺四方”，坐享碩果，來，一起出發尋找“聚寶盆”囉！

面對日益復雜的金融投資環境和眾多的投資工具，頗多投資者都覺得無所適從，對別人在投資市場游刃有余、揮灑自如的大手筆羨慕不已，但另一方面卻對自己在良好的資本市場上不能獲取優越投資收益而懊悔不已。到底我們的財富如何才能“步步高升”呢？

長短結合
無往不利

在人生的旅途中，每個人都難免會面對許多理財難題，如在高通膨的生活環境之下，我們的收入水平有限，但隨著年齡的增長，孩子的教育基金、置業、養老金及醫藥費等需要我們去面對，問題是該如何面對？

專家認為最實用，也是最有效的方法，就是堅持“長短結合”，由近及遠的原則，即根據人生處於不同生命週期，進行規劃自身的理財需求；在滿足當前或最近一段時間需要面對和解決的問題進行理財規劃，之後再規劃長遠的理財需求。

值得一提的是，很多人雖然有為孩子投保意外、重大疾病及教育等多種保險產品，加上擁有股票、儲蓄及基金之外，但夫妻本身卻連最基本的意外、重大疾病、養老保險都沒有投保。

專家說，這並不是一種正確及合理的家庭理財規劃方案，可見這對夫妻的家庭理財規劃缺乏科學和長遠性的考慮。

動靜結合
理性投資

在眾多的投資領域，皆建議投資者樹立中長期的理性投資理念，忌諱頻繁操作，短線的投機等不成熟的投資理念和操作思路。

以股票來說，股市是經濟的“晴雨表”和“試金石”，投資股票的目的無非是分享資本市場長期向好的投資收益。

專家指出：“我們並不反對投資者進場，但須理性面對，並適時買賣，但部份投資者卻對投資環境不聞不問，只憑自己的喜好和一時衝動作出盲目決定，這不是一種成熟的投資理念。”

“作為成熟的投資者，要善於在各種金融投資工具中，篩選出適合自己的產品，學會看大勢的轉變，並結合自身的投資喜好、理財目標、預期等作出判斷，不可人雲亦雲，盲目作出決定。”

我們在現實生活中常常聽朋友抱怨，某某股票持有了好長時間，剛套利就漲了，此種結果的產生歸咎於投資者沒有達到“心靜”，所以在投資環境大勢未改的情況下，投資者不妨“穩坐釣魚台”，獲取投資收益。

不過，一旦出現不利於投資環境的因素，投資者要因勢而變，切記不可守株待兔。總而言之，動靜結合的要點在於“靜如處子，動如脫兔”。

點面結合
科學化理念

所謂“點面結合”，就是要善於集中有限的時間及資金，力求在某一個投資領域做到游刃有餘，成為該投資領域的“行家”，尋求最大的投資收益。

在現實生活中，部份投資者面對眾多金融投資工具，看到別人投資賺了錢，於是股票、開放式及封閉式基金、黃金、外匯等都無一例外納入投資組合中，美其名是“分散風險。”

不過，專家指出，這就如同舊社會的農民一樣，目的在於廣種薄收，但最終結果卻依賴老天，不確定因素非常高。

“雖然像巴菲特、索羅斯等投資專才倡導分散投資的防範風險理念，但那是建立在科學化的投資理念上，大師並非要我們面面俱到，而是要結合自身的實際情況，再配合適合的投資工具，做到合理的防範投資風險。”

專家舉例，風險承受能力強、對宏觀投資環境敏感、閑暇時間較多，可將投資重點放在股票、股票型基金、黃金等；對於無暇研究和瞭解資本市場潮起潮落、專業投資知識欠缺的投資者，又何不選擇集合理財優勢的開放式基金、銀行理財產品等，除了省力省時間，又能分享投資收益。

“將有限的資金平均投資於各種投資工具上，其弊端除了是分散精力，二來自己也對眾多投資工具缺乏深度瞭解，甚至喪失良好的駕馭能力，導致投入和收益不成正比。”

向有錢人學習

美林《2010年亞太區財富報告》統計，亞太區富裕人士投入的現金類投資比重，從2008年的29%降低至2009年的22%，而固定收益投資只佔資產的20%，與2008年的情況不相上下。

該報告也預估，今年亞太區富裕人士放在股票及固定收益工具的比例將會上升。由於富裕人士有意重新調整投資組合，現金類及不動產的比例將相對減少。

同時，也有調查顯示，最受上班族青睞的投資工具：基金、股票、外匯。

永佳財務規劃公司首席理財規劃師陳建業碩士認為，普遍上大馬的投資工具仍主要以股票、基金及債券為主，所以在評估了本身的風險承擔能力後，建議作以下的分配：

◆股票
別嚐試追高策略

作為最普遍及最容易接觸的投資工具之一，股票的起伏性難以預估，就如近期股市一落千丈，由1574.49點的歷史新高，瞬間跌破好幾道關卡，就足以證明其波動性有多高。

不少分析員仍看好今年馬股有一定的漲勢及“看頭”，全年有望衝破1700點高位。

“不過，投資者在選股方面須格外謹慎，千萬別嘗試採取‘追高’的策略，以免在套利活動湧現時受到波及而無法即時脫身。”

分析員看好銀行、油氣、建築及產業等領域將持續散發光芒，建議投資者逢低吸納相關領域的優質股。

◆信托基金
仍須面對風險

陳建業坦言，自1998年亞洲金融風暴後，很多投資者因被基金“燒傷手”而對這項投資工具心有餘悸，沒有太大的信心。

他認為，在投資基金時，應該要以長期為主，若在投資一年後就“離場”頗為不值得的，因為手續費相當高，導致賺益收窄。

他說，基本上大馬的基金都是以股票型及債券型為主，選擇類型不多，不過投資者在作出投資決定前，也同樣要衡量本身的投資風險。

“若承擔風險較低，可選擇債券型基金，但若承擔風險較高，則可選擇股票型基金。”

專家指出，在目前的市場情況下，基金已成為投資者較為“認同”的投資工具。不過，由於各類基金和證券市場的“關係不淺”，防範風險仍是投資者必須面對的問題。

在購買基金時，老百姓偏向於選擇價格偏低的基金，認為價格越低就越沒有下跌空間、越穩健，但事實上，基金的成長率和其他綜合指標更為重要，這些投資理念和技巧都有待提高。

◆保險
勿扭曲原本保障意義

陳建業認為，現今投資者已“歪曲”保險的原義，保險的初衷是作為個人的後備及賠償金，但很多保險公司卻重新包裝成投資工具，導致失去原本的意義。

“所以，我並不建議投資者將保險當成是一種投資工具。”

同時，調查顯示，已有越來越多人認同買保險是“購買一種保障”，只有小部份認為是“可以進行投資”。

理財師表示，保險投資只是附加的好處，若真正要投資，無論是股票、基金、外匯等都是不錯的方式，很少有人買保險是為了投資。

◆貨幣
人民幣受看好

目前最受歡迎的貨幣非“人民幣”莫屬，作為金磚四國（BRIC）之一的中國，經濟飛速增長，很自然的其貨幣也受到青睞。

陳建業指出，“目前人民幣的漲勢仍受到抑制，不過相信接下來將逐步升值。”

同時，市場也認為人民幣今年仍將維持緩慢，但有節奏的升值，以與全球的發展接軌。其中，上週人民幣更創下17個月新高，未來的勢頭絕對可期。

◆存款
利率調漲添吸引力

當處在經濟不明朗的“十字路口”，“錢”就是“王”，所以放在銀行的存款也會隨之提昇。

陳建業說，在市場預期今年的利率逐漸調漲之際，相信銀行存款仍有一定的吸引力，特別是定期存款。

目前國內銀行提供的3個月定存利率普遍上處於2.65%至2.8%，而1年則介於2.85%至3.1%，未來有望逐步揚升。

◆創業
冷門路線有看頭

相士指出，今年是創業的好時年，歸功於立春八字日坐財星，又出現財通門戶，有利營商。不過，值得注意的是，今年始終偏財當旺，在創業者之中，以冷門路線或具獨特的生意觸覺者最佔優勢，可有不錯回報。

相反，如果僅以傳統的方法經營，或沒有甚麼特別賣點的話，今年的經營則將頗為吃力。

無論是投資、投機或做生意，辛卯兔年是“考眼光、賺快錢”的年份，即使能成功獲取利潤，只屬短暫性；要長遠取得成功，還須多加鑽研投資之道。

假如你不擅長走捷徑的話，不妨把今年看作播種期，日後自然有更好的回報。

理財師指出，創業不可能沒有風險，但如果你能選擇正確的創業方式，那成功的機率還是會很高的。不妨參考右列幾種成功率頗高的創業方式：

◎通過打工來鋪下創業的基礎，然後才決定創業
－先熟知某一行業的門徑和技巧

◎做自己的親戚或好朋友正在做的行業
－輕易取得進貨渠道，且遇到難題也可尋求協助

◎做和自己親戚或好朋友相關的產品和項目
－在相同條件下，你將比別人優先拿到訂單

◎通過加盟的方式使自己獲得創業成功
－加盟優秀的連鎖機構，借助他們的指導和服務，使自己獲得成功

◎選擇一種行業然後專注的做下去，持之以恒、堅持不懈
－選擇你熟悉、瞭解、能發揮自身優勢的行業，堅持不懈，遇到挫折也不放棄

◆名畫、古幣、古董及名錶
風險高

現在是時候投資者往其他投資工具“進發”，包括名畫、古幣、古董及名表等，以多元化持有的投資項目，並形成另一種“文化”。

不過，陳建業提醒，這類投資的風險頗高，相對回酬也非常誘人，所以投資者在“下場”前須鑑定當中的真偽，才不致於付出代價，因一些膺品甚至逃過專家的“法眼”。

“現今資訊的傳播一日千里，互通訊息，要掌握準確的消息也不會太艱難。”

理財師強調，投資古董、字畫等收藏品，不僅需要很雄厚的財力，更需要有很強的鑒別能力和專業知識，門檻相對較高。

◆黃金
不適合普通投資者

陳建業說，黃金是一種“趨勢性”的投資工具，須應因時勢而決定是否“買進”，一般上在經濟及局勢動亂時受到青睞。同時，若某國家的貨幣走弱，也會激勵黃金的需求增長。

“以目前的情況來看，黃金已漲升至頗高的價位，約為每安士1千340美元，所以投資者應深思應否再‘追高’。黃金與錢幣的關係往往都是相對的，一旦經濟情況欠佳，黃金就會變身成為市民爭購的對象。”

理財師指出，像黃金和黃金期貨這類風險較高的投資品種，需要很高的投資技巧和專業知識，不太適合普通投資者參與，所以普通百姓還是適合買實物黃金或投資型金條。

總結：

在下場投資時，需要特別考慮各方面的因素，“順勢而為”是投資者必須遵守的不二法則，沒有固定的模式可以複制或套用，最重要的是，每一名理性的投資者需要在日常投資實踐中吸取教訓，探索出一條適合自己的投資模式。

當然，在這兔年努力創造財富之際，老百姓還應擦亮雙眼，選擇適合自己的投資理財產品，因當中“隱藏”各式各樣的條款，老百姓往往只盯著自己熟悉的指標，如收益及成長率等，反倒容易走入誤區，甚至掉進陷阱。
星洲日報／投資致富‧財富焦點‧2011.01.30

FINANCIAL INTERVIEW: ANNUAL REVIEW OF PROPERTY MARKET

買氣高‧價格漲‧今年房產奇好
·    投資致富
 2010-12-26 19:06
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 在回顧2009年、展望2010年產業市場時，我們看到產業市場開始回溫，可是，萬萬沒有預料到2010年的產業市場迅速走高，其中一些地區的價格甚至翻了一倍。

Amazing things happen when you say Yes         
當我們徵詢產業界的行家或顧問，如何評價2010年的房產業市場，他們多數以“熱”一個字來形容，一手市場的買氣熱、轉手市場的交易熱，當然價格也熾熱。
本地房產業市場資深估價師鄭元偉說，今年大馬的產業市場，整體來說，熱氣稍高，部份買家是2009年採取觀望態度的投資者，儘管國家銀行調高隔夜政策利率、商業銀行隨後調高基本借貸率，與過去亞洲金融危機時期比較，今年的貸款利率還不算偏高。
如果個人申請者信貸紀錄好，他們申請貸款獲批並不困難，產業市場交易熱絡的形勢預料將延續至明年上半年，下半年情況則比較難說。
他指出，雖然說社區治安不是很好，但有地房屋的增值潛能依然不可忽略，特別是坐落在一些熱門的地區，而且新建的有地房屋將逐年減少，惟外圍地區除外。
土地面積縮小
地價攀升
放眼巴生河流域，大家不難發現，有地房屋的新建計劃，已經離開吉隆坡越來越遠，而且土地面積或建築面積也相對縮小，地價上漲已非同日而語。
30年前，巴生河流域不少房產單位，價格可能只是今天的10%，就是說當年7萬令吉的有地房屋，今天已經去到70萬令吉，孟沙、敦依斯邁花園就有許多類似的例子；當然，八打靈再也不乏類似情況。
市場在邁入2010年，開始出現一股2009年延遲購置產業決定帶入2010年的風潮，首季經濟及次季經濟成長與前期比較，取得10.1%及8.9%的驕人成長率，令市場的購買元氣顯著復甦。
雖然第三季經濟成長5.3%，比市場預期的5.7%遜色，不過，政府有信心全年經濟成長率可以超越6或7%的水平。
另外，在金融機構的總貸款中，產業貸款佔三分之一，至於住宅產業貸款的比率，，則佔產業貸款的超過60%，可見，住宅產業在產業交易佔超過一半的比重，而且有逐年增長的趨勢。
鄭元偉補充：“有地房屋之所以經得起時間的考驗，關鍵在於走出大廳有自己的泊車空間、花園、池塘、後院，擁有個別地契，這是共管公寓無法比美的地方。”
在接下來的一年，相信有地房產依然是投資者的首選，2010年，巴生河流域發展商在推出一些有地房宅時，受到投資者的熱捧足以說明這一點。
有地房產
投資者首選
當中就有推售前數天漏夜排隊，一個上午就悉數賣出一期整百個或百多個單位的例子，這些房產單位並不便宜，幾乎都在50萬令吉起跳（每平方尺超出400令吉）。
為何這些“精美房產計劃”如此好賣？實力產業經紀公司總裁陳建業說，所謂的精美產業計劃，一般都是單位不多，而且買家多數是受邀的客戶，除了有能力購買，也可能是發展商其他房產計劃的支持者，或是親朋好友、商業伙伴等等。
當然，他們對有關發展商能依時交屋，一般都相當有信心，這是購買新建房屋最重要的一點，不論房產單位的格局如何精美，如果發展商不能准時交屋，拖個一年、半載或3、5年，再好的購屋配套都形同虛設。
剖析百萬房價
背後因由
2010年售價超過百萬令吉的共管公寓，也賣得火紅，傳達我們甚麼訊息？本地房產價格屬合理水平，或是供不應求，抑或有其他因素？
類似這樣的單位如此好賣，根據瞭解，發展商主要是建好才出售，買家看到的是實際的屋況，他們省卻等待交屋的時間與精神。
詢及市場是否存在炒風？陳建業表示，產業價格上漲，當中不乏炒家或投機者，一些住宅產業，短時間內即賣完，發展商也在其中，產業發展公司也有可能收起一部份單位，做為投資用途。
參考外國設計概念
這些售價超過百萬令吉的共管公寓單位，依然獲得投資者、買家的追捧，主要的特點是發展商參考外 國業者的一些設計概念，在各個不同建築面積的單位，提供量身訂造的室內設施，例如，安裝冷空調、從外國採購回來的家具配套，讓業主擁有本地市場不易購獲的 室內設備，買家的室內傢俱，有別於親友的配套，同時也省去裝修、敲敲打打的麻煩。
另外，還有一些房產計劃突出綠色概念，以綠化為主題，發展商打造綠化住宅社區，強調住宅產業有別於過去的傳統花園住宅屋，至少有三成的土地面積保留給綠化用途，讓居住在城市的人們，下班、週末或假日期間，也可以悠閒步行在綠蔭的行人走道下，讓習習的涼風，洗滌身心的疲累。
首期反應好第二期售價提高
在八打靈再也、白沙羅地區、甲洞等地，房產價格上漲，不完全是地點這個關鍵因素，當中也包括發 展商的口啤、房產的質量，以致出現需求超出供應現象。發展商在推出第一期發展計劃，多數選擇興建較少數目的單位，以測試市場的反應，反應好的話，第二期售 價可以再調高10%、第三期又另外調高10%。
舉個例子，A發展商原定在2009年，以每單位35萬令吉，在市郊發展雙層排屋，不過，由於2009年市況欠明朗，原定的計劃延至2010年才推行，發展商眼看市場已經進一步向前，在提呈申請時，售價調高了30%，多了10萬令吉。
雖然價格上調30%，但並未影響發展商的銷售業績，除了應付親友、商業伙伴的預訂需求，留下來供潛在客戶選擇的單位已經不多，少過100個單位的房產計劃，兩下子被訂購一空。
投資者或買家，為何在這一年將產業推向另一個高峰，產業顧問指出，這其中有一些是準備從炒作市場中，賺取高且快速利潤的投機者，5%的產業盈利稅對他們來說，影響不大。
飆升熱潮
短期料退燒
房地產投資者俱樂部創辦人兼主席鄭水興認為，大馬的房地產市場猶如坐在過山車上，從2008年市場暴漲到2009年初陷入危機，今年又瘋狂上漲，短期內未見這股熱氣將退熱的跡象。
政府最近對購買第三間房屋者實施70%房貸頂限的措施，目的是為了防止國內炒風，以達到居者有其屋的目標。他說，這對抑制產業投機活動沒有太大幫助，反而會打擊房地產市場的發展。
部份產業價格偏低
他補充，大馬還有部份產業的價格屬偏低水平，甚至還處在交易冷卻的階段。
例如︰高檔公寓、二、三線城鎮房子，其中還有很多業主未能脫手，70%的房貸頂限，對他們來說，無疑雪上加霜。
至於二手產業，一般房子在融資與估價方面都面對問題，而70%的房貸頂限，可說讓他們難負荷，即使是一些炙熱的產業，也會面對難出售的情況。
鄭水興表示，政府的“大吉隆坡計劃”（參看附文），確實是一項有潛能的項目，策略性地發展城市計劃，在提昇大馬國際形象的同時，又能帶動城鎮周邊的發展。
例如︰100層摩天樓的建設，倘若能夠擁有良好的策劃，像這類型新款的辦公樓或商用產業將備受擁護，不但能夠吸引國內外的投資者，大馬更可邁向國際化。
目前，大馬多數的產業都無法達致國際水準，這些新型的辦公樓是吸引外資入場的基礎。
談及產業類型的趨勢及潛能，他稱，未來的產業市場將出現大轉變的現象。大馬的房產現象經過2009年的起伏走勢後，今年總的來說，確實有回升的現象。
某些地區仍有投資空間
鄭水興認為，大馬一些地區的房地產仍具有投資空間。就以中價房產來說，一些近市區的住宅花園房產價格，15年來未有太多的調整；但近年來，雖然新推介工程的價格普遍上漲20至30%，表面看來，價位確實有攀升的跡象，但沒有坊間傳說的房產泡沫現象！
他強調，大馬房產即使有上漲的跡象，但有一些仍低於應有的價格。在二手中價房產市場，價格尚未有大幅度的上升，總的來說，投資機會還相當大，依然存在價格成長的空間。
2010年的房地產市場，也存在不健康的現象。購屋者一窩蜂的追捧一些沒有潛能的新建築工程，而且入場價格偏高，造成區域性小型泡沫，這些投資者可能將陷入出售與出租的窘境，應儘快脫售沒有潛能的物業。
此外，本地新興房產的設計和概念都順應潮流趨勢，而有別於傳統的設計理念，因此價錢漲幅倍增，但不表示舊房子不能改裝追上其價格，這之中有不少可以投資的房子，其他可供投資的單位還包括政府積極推崇的綠色建築物和旅遊產業。
鄭水興補充，市場仍有不少值得購買的房子，只要掌握良機、做好準備，依然可以物色到好的投資機會。
“大吉隆坡”計劃
帶動另一輪發展
在經濟轉型規劃的方案之下，“大吉隆坡”計劃需要耗資1千720億令吉，大手筆把吉隆坡大都市，打造成2020年世界首20個最適合居住的城市，並且同時大幅度提昇市民的收入。
值得一提的是，吉隆坡市中心和附近範圍的地區將會改頭換面，除了從吉隆坡城中城延伸至武吉免登，會出現一條7公里長的購物街外，大吉隆坡地區也將興建45公里長的有蓋行人道，銜接市內主要地標和景點。
在“大吉隆坡”計劃下，將興建一條從吉隆坡市中心銜接到新加坡的高速輕快鐵，這項高鐵計劃也將從吉隆坡延伸到檳城，屆時，搭乘高鐵從檳城到新加坡全程預計只花2小時40分鐘。有關高鐵的最高時速為每小時280公里、最低則是每小時250公里。
這項計劃將在2011年1月，由首相署經濟策劃組、陸路公共交通委員會（SPAD）聯合提呈給內閣，以尋求批准。
其中第一期計劃，是從吉隆坡到新加坡的高鐵工程，沿途將經過吉隆坡國際機場、芙蓉、愛極樂、麻坡、峇株巴轄、新山的依斯干達經濟特區，再進入新加坡；第二期計劃則是從吉隆坡至檳城，途經怡保。
高鐵計劃加強馬新關係
在這項計劃下，預料大馬可進一步加強與新加坡的雙邊關係。在建議中的計劃之下，由吉隆坡至新加坡的高速快鐵工程，將參考中國的高鐵新技術，以進一步降低建築與製造成本，從而塑造更有市場競爭力的供應層次。
大吉隆坡計劃一共有9項發展工程，除了上述的吉隆坡至新加坡高速快鐵，其他8項是：
● 吸引全球100家頂尖跨國企業到吉隆坡；
● 招引高技術和熟練外來員工；
● 興建快鐵計劃，即綜合城市鐵軌系統；
● 重新賦予境內河流新的生命力；
● 創造一個乾淨的吉隆坡都市；
● 打造一個地標區；
● 鋪設有蓋人行道網絡；
● 系統進行固體廢料管理。
另外，在“大吉隆坡”計劃下，它有3項商業發展機會，即重新帶動布城的活力；推行房產計劃；基本的水源服務、排污和電供。
大吉隆坡計劃概括的地方政府，包括吉隆坡市政局、巴生市議會、加影市議會、士拉央市議會、安邦再也、梳邦再也、八打靈再也、布城和雪邦縣議會。
星洲日報／投資致富‧產業焦點‧2010.12.26

如果您有任何关于地产,财务,规划,遗嘱,我都高兴能帮你解疑.本人曾 经是报章,电台,电视专栏作者或者受访,如星洲日报,南洋商报,中国报,新明日报,星报,太阳报,RTM2,TV8,精明理财,商天下,商海,财经等.以及在各机构与团体讲座.目前,我受委托在精明理财主持回答有关房地产的问题以及在星洲日报回答有关财务规划的问题.我是”人人理财,看钱看厚”.谢谢! any questions (particularly in Malaysia) in real estate, financial planning, Will-writing, I am more than happy to help you. Oh ya, I was the columnist or have been interviewed pertaining to the above respect with few of the newspapers, radio broadcasting, TV such as Sin Chew Jit Poh, Nanyang Siang Pau, China Press, Sin Ming Jit Poh, The Star, The Sun, RTM 2, TV8, Money Compass, Global Business, Shang Hai, Business and Financial etc and conducted seminar in this nature to institutes and organisations. Currently, I am the person who entrusted to handle Q & A in Dr Property in Money Compass magazine and financial planning matters in Sin Chew Jit Poh, you can post you question to them. I am the author for the book entitled " FINANCIAL PLANNING FOR EVERYONE". Should you have any question, please do not hesitate to send a message to me. Thank you very much. sebarang soalan-soalan ( khususnya di Malaysia) berkenaan dengan hartanah, perancang kewangan, wasiat, saya begitu bangga menghulurkan bantuan.Oh ya, saya pernah menjadi penulis ruangan atau ditemuduga dalam hal berkenaan perkara di atas di beberapa suratkhabar, siaran adio, TV seperti Sin Chew Jit Poh, Nanyang Siang Pau, China Press, Sin Ming Jit Poh, The Star, The Sun, RTM 2, TV8, Money Compass, Global Business, Shang Hai, Business and Financial dll serta mengendali seminar dalam bentuk yang sebegini di institut dan organisasi. Pada masa kini, saya adalah orang yang diamanahkan untuk mengendali S & J dalam hal hartanah di Dr Property di majalah Money Compass dan hal berkenaan perancangan kewangan di Sin Chew Jit Poh, kamu boleh menghantar segala soalan kepada mereka. Saya adalah penulis buku " PERANCANGAN KEWANGAN UNTUK SEMUA". Seandainya kamu ada sebarang pertanyaan, sila jangan berasa segan untuk menghantar pesanan kepada saya, terimakasih

INTERVIEW BY NANYANG NEWSPAPER / 南洋专访 TEMUBUAL OLEH NANYANG SIANG PAO ：FINANCIAL PLANNING FOR SANDWICH GENERATION 夹心族理财 PERANCANGAN KEWANGAN UNTUK GENERASI SANDWICH

抚养两代经济负担重 夹心族宜提早理财
2010/12/10 2:51:52 PM
●南洋商报 特约：林仪倩

当人类寿命不断延长、小孩的数量又不断的减少的当儿，大家都明白社会正面临老化趋势，同时也形成更多的夹心一族。“夹心族”须设法维持自己及伴侣的生活负担，背著抚养孩子长大及奉养父母的传统包袱，同时又不敢期望能养儿防老……这一切的想法是否都出现在你心里头？如果您也是夹心族的一份子，那您是否已做好准备迎接它？

“夹心族”又该如何为自己盘算，如何做好自己和枕边人、父母及孩子三代的财务与保险规划？

何谓“夹心族（Sandwich Generation）”？在互动百科里的解释，夹心族是指夹在赡养老人及抚养孩子之间的中青一代，年龄介于30岁至55岁，往往同时负担起三代的生活。

夹心族除了是家庭经济支柱，更是社会的中坚分子，但生活上种种的压力，却往往把他们压得喘不过气来，确保家庭生活无忧才是当务之急，什么退休计划、子女深造教育基金、全家保险保障等，简直是不敢想象。

迟婚生子展延退休

同时，他们也肩负著上有两老、下有妻小的一代人，他们的使命感和幸福感全都来自“三代同堂”。

永佳财务规划有限公司的专业财务规划师陈建业硕士指出，大马夹心族的冒出主因有几点。主要是因为国人迟婚的现象越来越普遍。

据调查显示，目前国人的平均结婚年龄都已延迟至30岁或以上。试想想，如果您30岁结婚，到55岁退休年龄时，可能只有最大的孩子已毕业，其他的小孩仍在念书，结果你被迫将退休年龄展延至60岁或以上。

第二，国人的平均年龄延长五年。大马男性之前平均活至75岁，而女性则是80岁，所以退休后的费用必须增加，否则必须降低生活素质要求。

第三，国人普遍节育，不论是城市或乡下的父母都只会生一或两名孩子。结果，每名孩子可能需要养育一至两孩子、父母及岳父母。

第四，许多孩子都与年老的父母分开住，结果还必须花多一笔费用去聘请女佣照顾。

子女教育成最大开支

根据陈建业的解释，奉养父母的开销并未真正造成夹心族太大的压力，反而是子女的教育才是最大的开支，他们较愿意投资在子女的未来。尤其目前许多夹心族都属双薪家庭，所以没有足够的时间去陪伴孩子成长，所以他们愿意以物质上的享受来满足孩子的需求。

“这样家庭多属于经济能力较强的一群，他们有一种补偿心理，可能是补偿自己没有时间陪伴小孩，也可能是补偿自己年少时得不到的东西，所以希望孩子能替他完成愿望。”

而且目前社会的竞争现象，也让父母更为担心孩子以后的生活，这也是让许多父母不敢多生孩子的主因之一。

担忧孩子多过父母

这群夹心族反而不会对父母的医药费、保险或生活费过分紧张，主要是因为他们已自顾不瑕。他们却会担心日后的生活水准提高及通货膨胀，那孩子以后是否能独立生活？是否要先替他们买一间屋子？他们是否能找到工作等问题。

而针对一些8字辈及7字辈的夹心族，他们更是会先把自己的财务先拨出一部份在购置屋子及车子上。屋子可算是基本的生活需求，反而车子则是一种负资产的产品，只会让他们受到更大的经济压力。

陈建业说，由于社会生活水准提高了，所以造成目前年轻人都只会注重名牌的现象，而不会考虑到自己是否有能力负担得起，结果造成财务出现问题。

退休金不足风险大

许多夹心族对退休观念模糊，也不知道应准备多少退休金才足够，加上他们在经济上不宽裕，所以大多夹心族都没有为了自己退休后的生活做好准备。事先没做好预算，这将让夹心族退休后的生活曝露在极大的风险之中。

退休金须加入通胀率

陈建业说，应该先让自己有一个清楚的目标：打算几岁退休？接著，便得计算退休后，你能活上多少年？

那退休后，你每个月需要多少生活费才足够呢？陈建业硕士建议，可用现在每月收入的70或80％来计算。比如你每个月的收入是5000令吉，那80％是 4000令吉。而你想55岁退休，会活至85岁，就是退休后仍有30年得生活，所以你所需的退休金是120,000令吉。加上每年约4％的通货膨胀率，所以你需准备的退休金是124,800令吉。

当有了目标后，就必须想办法该怎麽样去准备这一笔退休金。而回归基本面，就是开源节流，想办法做好储蓄。陈建业认为，保险并不是最佳的储蓄工具，所以在购买保险或基金前，一定要做好准备及具有分析能力，知道自己的目标买对产品才是上佳之策。

经济支柱保额偏低

有报告指出，许多夹心族都是家庭的主要经济来源，但大部分夹心族的风险意识却呈严重不足现象。虽然他们都有购买保险，但保额都偏低，万一整个家庭使去了这个经济支柱后，这笔保费并不足够维持整个家庭的生活。

陈建业说，如要减低生活风险，除了替家人购置保险外，一定要先保自己的健康，别最后非旦照顾不了家人，还成为别人的负担。

有了保险后，就一定要做好遗嘱。如果没有办好遗嘱，人不在以后会延伸很多法律上的问题，造成家人的不变。而且现在做一份遗嘱，也只需花费300多令吉，但却可以省却许多不必要的麻烦。

接著，你一定要有三至六个月的储备金，所以每一个月一定得强迫自己存下薪金的10％，这样就不怕没有工作时，家里的经济顿时失算。

2案例分析

《南洋商报》找来了两个典型夹心族个案，并请理财师作出专业解答，让您从这些个案及他们面对的压力中，得到启示及範例，更了解自己该如何做好规划，活出自己。

夹心族个案一：月入万五没钱储蓄

梁德威是一名全职传销员，今年32岁。太太今年30岁，是一名白领阶级。他上有已到退休年龄的父亲及母亲，下有一名3岁的小孩。由于从事传销行业，每月收入不稳定，夫妻俩平均月薪的总额约有1万5000令吉。

梁德威拥有一栋公寓，夫妻俩各有一辆车子，所以每月需花薪金的20％来偿还贷款。而儿子的教育费也占了4％，还有自己、妻子及儿子的保险费用每月就占了 10％。而给予父母的零用钱占了7％，生活费加上杂费，如油钱、过路费、娱乐费、置衣费等等，占了最大的比数，约有30％。他最大的困扰是对于收入的分配感到压力重重。

“隐形”费用易超支

他表示，因事业刚起步，所以没多余的钱储蓄，也没为退休的做好准备。他把大部分的收入都拿来发展事业。当事业越做越大时，用费就越大。如果没有妥善理财，很容易超支，因为很多“隐形”费用往往都不容易留意，比方说油钱、过路费、吃饭应酬费用等等！

这使想要多添一名宝宝，还有购置一间售价约35万令吉店铺的梁德威心存顾虑，不知该如何做好准备，才不会每个月入不敷出。

理财师：屋子寿险须购足

陈建业指出，梁先生一家目前的开销并不是很大，每月的收入可结余达30％，所以属于中等风险群。其实，梁先生有足够的余钱做储蓄及添置店屋，只不过因为余钱多用来发展事业，所以无形中对新计划觉得备感压力。

他建议梁先生在作新计划前，应先检讨的保费是否足够，尤其是屋子的递减型房贷定期寿险（Mortgage Reducing Term Assurance，简称MRTA）一定要购足，这才能安心去施行其他的计划。

他认为梁先生应该自行计算多添一名宝宝及多购置一间店面所需的每月费用，如果每月薪金并不足够，便得开源节流或是想办法增加自己的收入。

陈建业指出，梁先生属于中等风险群，所以做投资时应该把60％的资金放在中等风险的基金上，30％放入高等风险区，最后的10％则放在零风险的定存里。

夹心族个案二：提早规划孩子教育费

Abby是一名高级艺术总监，今年36岁。她有一名一岁大的女儿，父母也都健在。她与丈夫都是打工一族，俩人每个月的薪金约有1万1000令吉。

Abby每月都把薪金做了这样的分配：生活费27％、汽车及房子贷款18％、保险12％、父母亲的零用钱10％，最后剩下的已经不多。

她最注重的问题是孩子未来的教育费，所以她希望专家能给予她意见，应以怎样的方式去筹备孩子的教育基金最好。

Abby并没有忽略自己的退休保障，她表示只以最保险的方式，如公积金及银行储蓄来为自己做未来的打算。

理财师：教育投资须考虑通胀率

根据记录，我国教育费涨价率差不多每年5％，所以，陈建业建议，选择的教育基金回酬率一定要高过5％，否则需要更高的投资或储蓄来达致教育目标。

他举例子，假设你要在孩子18岁时以年利3％的回酬，以达到100,000令吉的储蓄目标，结果如下：

从以上的结果显示，趁孩子越小时便开始为他的教育费筹款的方法。你可以选择一次过投资或是每月循环渐进投资法。当然你在选择适合的教育基金时，一定要先清楚自己的目标，再计算所需的回酬率，才能不偏不倚的达到目的。当人类寿命不断延长、小孩的数量又不断的减少的当儿，大家都明白社会正面临老化趋势，同时也形成更多的夹心一族。“夹心族”须设法维持自己及伴侣的生活负担，背著抚养孩子长大及奉养父母的传统包袱，同时又不敢期望能养儿防老……这一切的想法是否都出现在你心里头？如果您也是夹心族的一份子，那您是否已做好准备迎接它？

“夹心族”又该如何为自己盘算，如何做好自己和枕边人、父母及孩子三代的财务与保险规划？

何谓“夹心族（Sandwich Generation）”？在互动百科里的解释，夹心族是指夹在赡养老人及抚养孩子之间的中青一代，年龄介于30岁至55岁，往往同时负担起三代的生活。

夹心族除了是家庭经济支柱，更是社会的中坚分子，但生活上种种的压力，却往往把他们压得喘不过气来，确保家庭生活无忧才是当务之急，什么退休计划、子女深造教育基金、全家保险保障等，简直是不敢想象。

迟婚生子展延退休

同时，他们也肩负著上有两老、下有妻小的一代人，他们的使命感和幸福感全都来自“三代同堂”。

永佳财务规划有限公司的专业财务规划师陈建业硕士指出，大马夹心族的冒出主因有几点。主要是因为国人迟婚的现象越来越普遍。

据调查显示，目前国人的平均结婚年龄都已延迟至30岁或以上。试想想，如果您30岁结婚，到55岁退休年龄时，可能只有最大的孩子已毕业，其他的小孩仍在念书，结果你被迫将退休年龄展延至60岁或以上。

第二，国人的平均年龄延长五年。大马男性之前平均活至75岁，而女性则是80岁，所以退休后的费用必须增加，否则必须降低生活素质要求。

第三，国人普遍节育，不论是城市或乡下的父母都只会生一或两名孩子。结果，每名孩子可能需要养育一至两孩子、父母及岳父母。

第四，许多孩子都与年老的父母分开住，结果还必须花多一笔费用去聘请女佣照顾。

子女教育成最大开支

根据陈建业的解释，奉养父母的开销并未真正造成夹心族太大的压力，反而是子女的教育才是最大的开支，他们较愿意投资在子女的未来。尤其目前许多夹心族都属双薪家庭，所以没有足够的时间去陪伴孩子成长，所以他们愿意以物质上的享受来满足孩子的需求。

“这样家庭多属于经济能力较强的一群，他们有一种补偿心理，可能是补偿自己没有时间陪伴小孩，也可能是补偿自己年少时得不到的东西，所以希望孩子能替他完成愿望。”

而且目前社会的竞争现象，也让父母更为担心孩子以后的生活，这也是让许多父母不敢多生孩子的主因之一。

担忧孩子多过父母

这群夹心族反而不会对父母的医药费、保险或生活费过分紧张，主要是因为他们已自顾不瑕。他们却会担心日后的生活水准提高及通货膨胀，那孩子以后是否能独立生活？是否要先替他们买一间屋子？他们是否能找到工作等问题。

而针对一些8字辈及7字辈的夹心族，他们更是会先把自己的财务先拨出一部份在购置屋子及车子上。屋子可算是基本的生活需求，反而车子则是一种负资产的产品，只会让他们受到更大的经济压力。

陈建业说，由于社会生活水准提高了，所以造成目前年轻人都只会注重名牌的现象，而不会考虑到自己是否有能力负担得起，结果造成财务出现问题。

退休金不足风险大

许多夹心族对退休观念模糊，也不知道应准备多少退休金才足够，加上他们在经济上不宽裕，所以大多夹心族都没有为了自己退休后的生活做好准备。事先没做好预算，这将让夹心族退休后的生活曝露在极大的风险之中。

退休金须加入通胀率

陈建业说，应该先让自己有一个清楚的目标：打算几岁退休？接著，便得计算退休后，你能活上多少年？

那退休后，你每个月需要多少生活费才足够呢？陈建业硕士建议，可用现在每月收入的70或80％来计算。比如你每个月的收入是5000令吉，那80％是 4000令吉。而你想55岁退休，会活至85岁，就是退休后仍有30年得生活，所以你所需的退休金是120,000令吉。加上每年约4％的通货膨胀率，所以你需准备的退休金是124,800令吉。

当有了目标后，就必须想办法该怎麽样去准备这一笔退休金。而回归基本面，就是开源节流，想办法做好储蓄。陈建业认为，保险并不是最佳的储蓄工具，所以在购买保险或基金前，一定要做好准备及具有分析能力，知道自己的目标买对产品才是上佳之策。

经济支柱保额偏低

有报告指出，许多夹心族都是家庭的主要经济来源，但大部分夹心族的风险意识却呈严重不足现象。虽然他们都有购买保险，但保额都偏低，万一整个家庭使去了这个经济支柱后，这笔保费并不足够维持整个家庭的生活。

陈建业说，如要减低生活风险，除了替家人购置保险外，一定要先保自己的健康，别最后非旦照顾不了家人，还成为别人的负担。

有了保险后，就一定要做好遗嘱。如果没有办好遗嘱，人不在以后会延伸很多法律上的问题，造成家人的不变。而且现在做一份遗嘱，也只需花费300多令吉，但却可以省却许多不必要的麻烦。

接著，你一定要有三至六个月的储备金，所以每一个月一定得强迫自己存下薪金的10％，这样就不怕没有工作时，家里的经济顿时失算。

2案例分析

《南洋商报》找来了两个典型夹心族个案，并请理财师作出专业解答，让您从这些个案及他们面对的压力中，得到启示及範例，更了解自己该如何做好规划，活出自己。

夹心族个案一：月入万五没钱储蓄

梁德威是一名全职传销员，今年32岁。太太今年30岁，是一名白领阶级。他上有已到退休年龄的父亲及母亲，下有一名3岁的小孩。由于从事传销行业，每月收入不稳定，夫妻俩平均月薪的总额约有1万5000令吉。

梁德威拥有一栋公寓，夫妻俩各有一辆车子，所以每月需花薪金的20％来偿还贷款。而儿子的教育费也占了4％，还有自己、妻子及儿子的保险费用每月就占了 10％。而给予父母的零用钱占了7％，生活费加上杂费，如油钱、过路费、娱乐费、置衣费等等，占了最大的比数，约有30％。他最大的困扰是对于收入的分配感到压力重重。

“隐形”费用易超支

他表示，因事业刚起步，所以没多余的钱储蓄，也没为退休的做好准备。他把大部分的收入都拿来发展事业。当事业越做越大时，用费就越大。如果没有妥善理财，很容易超支，因为很多“隐形”费用往往都不容易留意，比方说油钱、过路费、吃饭应酬费用等等！

这使想要多添一名宝宝，还有购置一间售价约35万令吉店铺的梁德威心存顾虑，不知该如何做好准备，才不会每个月入不敷出。

理财师：屋子寿险须购足

陈建业指出，梁先生一家目前的开销并不是很大，每月的收入可结余达30％，所以属于中等风险群。其实，梁先生有足够的余钱做储蓄及添置店屋，只不过因为余钱多用来发展事业，所以无形中对新计划觉得备感压力。

他建议梁先生在作新计划前，应先检讨的保费是否足够，尤其是屋子的递减型房贷定期寿险（Mortgage Reducing Term Assurance，简称MRTA）一定要购足，这才能安心去施行其他的计划。

他认为梁先生应该自行计算多添一名宝宝及多购置一间店面所需的每月费用，如果每月薪金并不足够，便得开源节流或是想办法增加自己的收入。

陈建业指出，梁先生属于中等风险群，所以做投资时应该把60％的资金放在中等风险的基金上，30％放入高等风险区，最后的10％则放在零风险的定存里。

夹心族个案二：提早规划孩子教育费

Abby是一名高级艺术总监，今年36岁。她有一名一岁大的女儿，父母也都健在。她与丈夫都是打工一族，俩人每个月的薪金约有1万1000令吉。

Abby每月都把薪金做了这样的分配：生活费27％、汽车及房子贷款18％、保险12％、父母亲的零用钱10％，最后剩下的已经不多。

她最注重的问题是孩子未来的教育费，所以她希望专家能给予她意见，应以怎样的方式去筹备孩子的教育基金最好。

Abby并没有忽略自己的退休保障，她表示只以最保险的方式，如公积金及银行储蓄来为自己做未来的打算。

理财师：教育投资须考虑通胀率

根据记录，我国教育费涨价率差不多每年5％，所以，陈建业建议，选择的教育基金回酬率一定要高过5％，否则需要更高的投资或储蓄来达致教育目标。

他举例子，假设你要在孩子18岁时以年利3％的回酬，以达到100,000令吉的储蓄目标，结果如下：

从以上的结果显示，趁孩子越小时便开始为他的教育费筹款的方法。你可以选择一次过投资或是每月循环渐进投资法。当然你在选择适合的教育基金时，一定要先清楚自己的目标，再计算所需的回酬率，才能不偏不倚的达到目的。